Что такое CFD и каковы его преимущества

Что такое CFD и каковы его преимущества

Форекс

Наверное каждый трейдер хотя бы раз встречал такую аббревиатуру, как CFD. Но если спросить, что это означает, то в большинстве случаев ответ будет примерно таким: «это что-то похожее на Форекс, только для акций».

В принципе звучит близко к истине, но есть некоторые нюансы. О них и поговорим в этой статье.

Что же такое CFD?

CFD, Contract For Difference (рус. Контракт на разницу цен) — это своего рода сделка между покупателем (обычно трейдером) и продавцом (брокером), которая предусматривает, что одна сторона выплатит другой разницу между текущей стоимостью актива и его стоимостью на момент заключения сделки. Кто будет платить определяется посредством сравнивания направления фактического движения цены с тем, которое было оговорено в договоре.

Исходя из определения можно предположить, что контракт на разницу цен (CFD) используется в основном для получения спекулятивной прибыли, а также для хеджирования.

CFD относиться к производным финансовым инструментам. Это означает, что его основной целью является не физическое получение базового актива, а, как было упомянуто выше, — спекулятивная прибыль. Например, покупая CFD на кофе никто не будет отгружать кофе у вас на складе, как это бы произошло с фьючерсным контрактом по его истечении.

Попробуем окончательно разобраться, что такое CFD контракты на житейском примере.

↑ к содержанию

CFD на примере спора в баре

Представьте себе, что вы с другом сидите в баре, отдыхая после рабочего дня. Тут по телевизору включают новости, и вы видите репортаж о том, что рубль, в связи с успешной монетарной политикой Центрального Банка, начал укрепляться. Вы, будучи трейдером понимаете, что вам, мягко говоря, «вешают лапшу на уши». Далее, ударив кулаком по столу, заводите с другом следующий диалог:

  • Вы: Да к новому году рубль будет больше 80 рублей за доллар, а они тут про укрепление рассказывают…
  • Товарищ: А я верю в монетарную политику нашего ЦБ и думаю, что рубль продолжит укрепляться.
  • Вы: А давай поспорим, что в итоге я окажусь прав!?
  • Товарищ: А давай!
  • Вы: Если к новому году рубль продолжит падать, то ты выплатишь мне десятикратную разницу между текущим курсом и тем, что будет. А если рубль укрепится, то я тебе выплачу десятикратную разницу. По рукам?
  • Товарищ: По рукам!

Теперь представьте, что вы — это трейдер, а ваш товарищ — брокер. То есть он выступает контрагентом для вашей сделки. В результате один из вас получит прибыль, а другой — убыток. А кто именно, зависит от движений курса базового актива, то есть рубля в данном примере.

Причем сделка может быть закрыта не обязательно к Новому году, как в диалоге, а в любое время, которое пожелает именно трейдер.

Следует обратить внимание, что все расчеты по данном спору будут проводиться уже после его завершения. То есть в момент самого спора вы лишь составили договор без никакой поставки базового актива.

Думаю, после такого примера у вас не возникнет трудностей с определением CFD.

Теперь по поводу того, на что можно заключить контракт на разницу цен.

↑ к содержанию

Какие бывают инструменты CFD

Учитывая то, что CFD — это «спор» между трейдером и брокером, то поспорить можно практически на что угодно:

  • CFD Forex (валюты);
  • CFD на сырье (нефть, газ, печеньки);
  • CFD на акции;
  • CFD на металлы;
  • и т.д.

Причем наибольшей популярностью пользуются именно CFD на акции.

К слову, недавно я делал обзор на торговую платформу Xtrade, которая специализируется на CFD, так вот, общее количество доступных для торговли инструментов в ней было почти 900 единиц. Начиная с акций американских компаний и заканчивая никому не известными польскими фирмами.

Популярность CFD обусловлена тем, что для спекуляций на акциях вам нет необходимости приобретать саму акцию. Кроме того маржинальные требования (от 2%) намного меньше , чем на том же фондовом рынке. Ну и не стоит забывать, что контракты на разницу можно покупать с дробным количеством лотов от стандартного, например 0,1.

Еще одной отличительной особенностью данного вида деривативов является то, что суммарное количество обязательств по нему не связано с общим количеством базового актива, обращающегося на рынке. То есть суммарное количество контрактов CFD на акции некоторой компании может быть в несколько раз больше количества выпущенных акций.

Следующим этапом спора является его завершение, то есть момент, когда трейдер решил закрыть свою сделку. И тут сразу стает вопрос, по какому курсу закрывать сделку?

↑ к содержанию

Откуда поступают котировки для CFD?

Стоимость контракта меняется вслед за стоимостью базового актива без каких-либо отклонений.

Таким образом, CFD торгуются по индикативным котировкам, которые взяты с соответствующих бирж. Для валют котировки поступают с рынка Форекс, для акций — с фондовой биржи и т.д.

Другие параметры торговли:

  • Спред присутствует, обычно, фиксированный. То есть разница между Bid и Ask всегда одинаковая.
  • Комиссия, как правило, отсутствует, или заложена в спред.
  • Исполнение сделок — моментальное, и, в теории, должно быть без проскальзываний. Учитывая, что поставка базового актива не происходит, то и нет необходимости черпать ликвидность с рынка, нехватка которой и провоцирует проскальзывания.

В целом, торговля CFD имеет ряд определенных преимуществ, которые значительно увеличили популярность этого типа финансовых инструментов в течение последних нескольких лет. Но есть и недостатки.

↑ к содержанию

Рассмотрим на примере: Xtrade vs Alpari

Если сравнить два графика от разных брокеров, то мы увидим, что в платформе Xtrade, которая специализируется на CFD, график более плавный с меньшими гэпами. А в Альпари, основной профиль которого валюты (Форекс), присутствуют определенные проблемы в виде «дырок» на графике.

Возможно, в первом случае отдали предпочтение более дорогому поставщику котировок для этого вида производных инструментов.

Поэтому если вы всерьез задумаетесь о торговле CFD на акции, то следует отдать предпочтение именно специализированному брокеру, основной профиль которого — CFD.

На сегодня все, надеюсь, у меня получилось помочь вам окончательно разобраться с понятием CFD.

Понравился материал? Поделись с друзьями.


Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *


О проекте

© 2019 DPA.CV.UA. Все права защищены.

Копирование материалов разрешено только с обязательным указанием прямой, активной и открытой к индексации гиперссылки на dpa.cv.ua. . 18+